완료
Part II, Credit Risk - Default Intensity Model (김종곤 강사님) & Market Risk - Term Structure Model (박지운 강사님) 질문 드립니다
- 과정명: (2019 교재) Credit Risk - CH. 21 Default Intensity Model & Market Risk - CH. 13. Term Structure Models (Drift)
- 강사명: 김종곤 강사님, 박지운 강사님
- 안녕하세요.
- Credit Risk 에서 나온 Hazard Rate (Default Intensity) 와 Market Risk - Term Structure에 나온 Drift 는 같은 계념 인지 설명 부탁 드립니다. 감사합니다.
- Credit Risk (2019 교재) - Ch. 21 - Page 102 - Example Computing Default Probability - 이 문제에서 Continuous Hazard Rate 인 0.15가 주어 지지 않고, Discrete PD인 0.1393이 주어진 경우, 어떤 식으로 Continuous Rate을 구할수 있을까요? 감사합니다.
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댓글
1. Hazard Rate 은 연속시간의 순간부도율이고 Term Structure의 Drift는 짧은 단위시간(연속도 가능)의 추세입니다.
Hazard Rate은 변동성 항목이 없지만(따라서 상수) Term Structure는 추세와 변동성 항목으로 나누어져 있습니다.
2. ln(1-0.1393) 값을 구하면 지수함수의 지수값 -0.15를 구할 수 있습니다.
감사합니다.
김종곤
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