완료
Pre-CFA 포트폴리오 2강 질문입니다.
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과정명: Pre CFA Portfolio Management (2)
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강사명: 김종곤 강사님
Efficient frontier가 곡선인 이유는 두 자산간의 correlation value가 1이나 -1이 될수 없어서라고 설명해주셨는데, 그 그래프 상에서 y절편에 해당하는 risk-free asset과 frontier 상의 asset을 이으면 직선이 된다고도 하셨습니다. 그런데 risk-free asset은 위험이 없기 때문에 표준편차가 0이고, correlation value도 0이라고 말씀하셨고 책에도 그렇게 나와있는데, 상관계수가 0임에도 불구하고 그래프 상에서 다른 위험자산과 선을 이었을때 직선이 되는 이유는 무엇인가요?
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댓글
안녕하세요?
Y절편값과 Efficient Frontier상의 임의의 점을 결합한 직선은 결국 무위험자산과 위험자산의 결합 포트폴리오입니다. 직선상에 위치한 모든 포트롤리는 모두 동일한 위험자산만 포함되어 있으므로 직선상에 위히참 포트폴리오들 간의 상관관계는 1입니다.
감사합니다.
김종곤
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