답변함
117쪽 실효듀레이션 공식
- 과정명: 1과목 117쪽 실효듀레이션
- 강사명: 정성제 교수님
1. 117쪽에서 실효듀레이션 구할 때 r 이 시장수익률인데, 이게 YTM(채권수익률=내부수익률=금액가중수익률=만기수익률=YTM) 하고 다른건가요?
2. 표면이율 = 채권의 액면 이자율 맞나요?
3. 시장수익률=시장이자율= 시중금리은
한국은행에서 기준금리 변해서 시장이자율이 변할 때 그 이자율이 아니라
유통시장에서 채권의 수요가 많아졌을 때 변하게 되는 채권수익률(시장수익률)
의 인하가 되는 그런 수익률을 말하나요?
4. 시장수익률 / 표면이율 / 만기수익률 셋 다 다른 개념,단어 인거죠?
5 117쪽에서 PVBP 와 DV01은 같은 단어인가요?
6. PVBP 랑 실효 듀레이션은 시험에 거의 안나오는 부분인가요?
7. PVBP = -D /1BP 라고 하셨는데 -D X P / 1BP 아닌가요?
0
댓글
답변드립니다.
1.같은 의미입니다.
2.표면이율, 표면이자율, 액면이자율은 모두 같은 의미입니다.
3.예, 맞습니다. 그런데 정책금리(또는 기준금리)와 시장금리를 굳이 구분할 필요는 없습니다.
4.표면이율은 액면에 대해 지급하는 이자율로서 별도개념이고, 시장수익률과 만기수익률은 채권가격에 따라 변하는 금리로서 같은 의미입니다.
5.같은 의미입니다. 참고로 DV01는 Dollar Value of 1 bp입니다.
6.예, 그렇습니다. 하지만 어찌 단정하겠습니까?
7.예, 맞습니다. PVBP는 금액이므로 질문자 말씀이 맞습니다. 주의하겠습니다.
이상입니다.
회원님의 질의 내용이 접수되었습니다.
담당 교수님께 전달이 되었으며 답변이 오는대로 알려드리겠습니다.
감사합니다. :)
댓글을 남기려면 로그인하세요.