완료
CFA lv2 Fixed income 김종곤 강사님께 질문드립니다.
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과정명: CFA lv2 Fixed income
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강사명: 김종곤
- Z spread - Risk free bond와 Risk bond의 차이
- OAS - Risk free callable bond와 Risk callable bond의 차이
상기 내용으로 강의 내용을 이해했는데, 인터넷에서 OAS를 찾다가
Risk free bond와 Risk callable bond의 차이를 Z spread로 하고, Z spread - OAS = call risk로 설명하는 자료가 있어서
제가 이해한 내용과는 다른것같아서 문의드립니다.
바쁘시겠지만 설명부탁드립니다.
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댓글
안녕하세요?
Z Spread = Risk Free Straight bond와 Risky Bond(Straight Bond건 Callable bond건 Putable Bond건 상관없습니다)차이입니다.. 따라서 Risk Free Straight bond와 Risky Callable Bond긔 차이가 해당 Callable Bond의 Z Spread인 것도 맞고 이 Z Spread에서 Call risk premium을 빼면 OAS가 됩니다.인터넷의 내용도 맞습니다.
감사합니다.
김종곤
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