완료
level 3 Equity 질문드립니다.
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과정명: Equity
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강사명: 유태인
안녕하세요, 강사님. 슈웨이져 203페이지의 example 문제에 대해 여쭙습니다.
1. 답을 해석한즉슨, 지금 펀드 size는 $200m이고, 한 종목에 투자할 수 있는 최대규모는 $0.4m이므로 소형주들을 $3m 이상 담지 말라는 제약조건을 위반하지 않지만, 만약 펀드 size가 $1.5b를 넘게 되면 위의 제약조건을 위반하게 되므로 펀드 size를 그 이상 키울 수 없다는 이야기인가요?
2. 2번 제약조건이 헷갈리는데, 펀드 내 한 종목의 최대비중이 Index($20trillion)의 0.2%를 넘지 말라는 이야기가 아니라 Fund size의 0.2%를 넘지 말라는 이야기인가요?
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댓글
안녕하세요 유태인입니다
개인사정으로 답변이 많이 늦었네요. 죄송하다는 말씀 드립니다.
1. 맞게 이해하셨습니다. ADV의 5%(=$3m)로 제한한 liquidity 규정을 지키려면 $1.5b 이상의 펀드사이즈에서는 0.2%까지 담을 수 없게 된다는 것입니다.
2. 역시나 맞게 이해하고 계십니다. 펀드규모 기준입니다.
감사합니다.
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