답변함
재무위험관리사 3권 듀레이선 갭 계산
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과정명: 재무위험관리사
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강사명: 김종곤
듀레이션 갭(=순자산의 듀레이션) 계산하는 두가지 방법이 소개되어 있는데
각 방법에 따라 결과 값이 다르게 나옵니다.
예를 들어 교재 p.465 12번 문제 같은 경우
듀레이션이 각각 3년/6년으로 다르게 나오네요.
어떤 방법을 어떤 경우에 선택해야 하나요?
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댓글
안녕하세요?
좋은 질문입니다. 교재 419페이서 Duation Gap은 두 가지 형태로 정의되어 있고 각각의 정의에 따른 Duration Gap은 그 값이 다릅니다. 두 가지 Duration Gap을 정확히 해석하면 첫번째 공식은 부채와 자기자본을 병행하여 자금조달한 기업의 "부채를 감안한" 자산 듀레이션이고, 두 번째 듀레이션 갭은 자기자본 듀에이션 입니다. 문제에서 자기자본 듀레이션을 물었으니 두번째 방법이 맞습니다.
감사합니다.
김종곤
회원님의 질의 내용이 접수되었습니다.
담당 교수님께 전달이 되었으며 답변이 오는대로 알려드리겠습니다.
감사합니다. :)
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