완료
Performance Evaluation 질문
-
과정명: CFA LV3 PERFORMANCE EVALUATION
-
강사명: 김희상 강사님
강사님, 지난번에 답변 주신 내용 잘 확인했습니다. 감사합니다.
제가 드린 질문중 몇가지 (별로 중요한 것은 아닙니다만) 답변이 빠져있는데,
답변 가능하실까요? 결국 갑자기 EQUITY /FIXED INCOME 이런식으로 책에 나오면서
그게 의미가 있는지.. 헷갈리는 부분입니다.
- 중간에 Micro 의 전신으로 Brinson Model나왔는데, 여기서 갑자기 Equity return attribution이라고 나와있습니다.
그럼 Macro/Micro는 Equity Return Attribution에만 해당하는 것인가요?(fixed income등 다른 asset class로 구성된 portfolio에는 적용 안되는 건가요?
- Performance Attribution을 또 Return based, holidings based, transaction based로 나누는데,
Equity말고도 어떤 포트폴리오든 returns based, holdings based, transaction based로 방법을 나눌 수 있다는건가요?
- Factor based는 다른 자산말고 equity 에만 해당하는 건가요?
감사합니다.
0
댓글
- 중간에 Micro 의 전신으로 Brinson Model나왔는데, 여기서 갑자기 Equity return attribution이라고 나와있습니다.
그럼 Macro/Micro는 Equity Return Attribution에만 해당하는 것인가요?(fixed income등 다른 asset class로 구성된 portfolio에는 적용 안되는 건가요?
→ Macro/Micro 는 sponsor가 바라보느냐, manager가 바라보느냐의 뷰 차이기 때문에 자산에 영향 받지 않습니다. equity, fixed 뿐 아니라 다른 자산에도 적용가능합니다.
- Performance Attribution을 또 Return based, holidings based, transaction based로 나누는데,
Equity말고도 어떤 포트폴리오든 returns based, holdings based, transaction based로 방법을 나눌 수 있다는건가요?
→ return/holding/transaction 역시 보는 뷰, 분석할 때 수익률을 갖고 할지, 가지고 있는 자산을 가지고 할지 등등의 방식의 차이기 때문에 equity 든 fixed 든 상관없이 적용 가능합니다.
- Factor based는 다른 자산말고 equity 에만 해당하는 건가요?
→ factor based 도 분석하는 방식의 차이기 때문에 equity, fixed 모두 적용 가능합니다.
p. 81, 85-89 확인하시면 fixed income을 factor-based model로 분석한 부분을 보실 수 있으실 것 같습니다.
댓글을 남기려면 로그인하세요.