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투자자산운용사 2권 리스크관리 신뢰도 질문입니다.

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jandi2345

 

 

  • 과정명: 투자자산운용사

  • 강사명: 김경진

투자자산운용사 기본서2권 리스크관리에서 델타분석법에서 정규분포를 가정한 VaR을 계산할 때 95%신뢰수준에서의 z= 1.65 이고 99% 신뢰수준에서의 z=2.33으로 계산하는데

 정규분포를 따를 경우

95%일 경우 z= 1.96

99%일 경우 z= 2.58 이라고 알고 있는데 왜 다른건지 궁금합니다!

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댓글

댓글 2개
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    고객센터 상담관리자
    관리자
    안녕하세요
     
    정규분포일경우에는 양측검정입니다.즉 분포의 양끝에0.5%가 남아 있는 것이며, 리스크에서는 손실 위험만 가정하기 때문에 분포의 한 곳만을 봐서 끝 부분이 1%입니다.
    그래서 그 차이로 인해서 정규분포는 99%신뢰수준이 아무말이 없으면 양측검정을 나타내기 때문에 양 끝이 0.5%의 면적입니다. 그래서 정규분포에서는 2.58값이고, 리스크에서는 99%라 하더라도
    단측검정을 고려해서 (수익이 평균보다 낮을 경우만 리스크로 간주함) 한끝이 1%의 면적이라서 2.33으로 정규분포보다 작은 값을 갖게 됩니다.
    추가로 더 궁금하신 내용이 있으시면 언제든지 문의해 주세요
    감사합니다.
     
    김경진 드림
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    고객센터 상담관리자
    관리자

    회원님의 질의 내용이 접수되었습니다. 

    담당 교수님께 전달이 되었으며 답변이 오는대로 알려드리겠습니다.

    감사합니다. :)

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