완료
(Fixed Income) schweser note book4 pg343 질문입니다.
-
과정명: fixed income
-
강사명: 김종곤 강사님
- 페이지 343에서 approximate effective convexity 공식의 바로 밑 문단에서 "A bond's convexity is increased or decreased by the same bond characteristics that affect duration. A longer maturity, a lower coupon rate, or a lower yield to maturity will all increase convexity, and vice versa"라고 나와있습니다. duration의 개념은 그것이 길어질수록, 수치가 높아질수록 bond holder에게 불리한 것이고, 정반대로 convexity는 그 수치가 높을수록 bond holder에게 유리한 것인데, 어떻게 maturity, coupon rate, yield to maturity 세 가지 변수들이 duration과 convexity의 증감에 동일한 방향으로 영향을 미치는지 궁금합니다. 감사합니다.
0
댓글
안녕하세요?
Convexity는 결국 Duration의 변화속도이기 때문에 Duration에 영향을 미치는 요인들이 Convexity에 영향을 미치는 효과는 같습니다.
감사합니다.
김종곤
댓글을 남기려면 로그인하세요.