답변함
CFA LV2 Fixed income 김종곤 강사님 질문드립니다.
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과정명: CFA LV2 FIXED INCOME
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강사명: 김종곤
spot curve가 일반적으로 우상향 하는 이유는 금리 충격이 오면 만기가 길수록 가격변화위험이 커져서 그렇다고 하셨었습니다.
하지만 Var(delta P/P)=MD^2 * Var(delta Y) 식에서 단기채의 interest volatility가 장기채보다 더 크기때문에 듀레이션이 클수록 가격변화 위험이 크다고 말할 수는 없을 것 같아 보입니다.
첫 번째 문장에는 given change in yield라는 가정이 포함되어있는것인가요?
감사합니다.
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댓글
안녕하세요?
네. 맞습니다.
감사합니다.
김종곤
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