답변함
투자자산운용사- 교재 문제 질문 (Part 4-주식투자운용 전략)
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과정명: 투자자산운용사
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강사명: 정성기
- 투자자산운용사 강의 잘 듣고 있습니다.
- Part 4번의 '주식투자운용 전략'의 실전예상문제 16번 문제 관련 질문 있습니다.
16. 'A의 운용형태에서 기대되는 위험조정 성과지표(정보비율)은?'
A가 패시브운용 형태라고 15번 문제에서 나왔습니다. 이 경우 정보비율이 0라고 답에서 나오는데 0 인 이유가
정보비율 = 정보계수 * sqrt(전략의 폭) 에서 정보계수 또는 전략의 폭 아니면 둘 다 0인 듯 합니다.
패시브 운용 전략에서는 정보계수와 전략의 폭 중 어느 것이 0인가요?
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댓글
답변드리겠습니다.
질문주신 방법으로 정보비율을 측정하는 것은 액티브 운용의 성과를 알아보기 위한 것입니다,
사실 정보계수는 시장예측능력, 전략의 폭은 증권선택능력과 관계가 있는데
두 가지 모두 액티브 운용에서 초과수익을 내기 위해 사용하는 것이죠.
따라서 패시브 운용과는 관련이 없다고 봐야할 것입니다.
결론으로 패시브 운용은 예측을 전제로 운용하는 것이 아니므로 정보계수와 전략의 폭 모두 0이 맞겠죠.
감사합니다^^
회원님의 질의 내용이 접수되었습니다.
담당 교수님께 전달이 되었으며 답변이 오는대로 알려드리겠습니다.
감사합니다. :)
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