답변함
cfa lv1 fixed income 질문드립니다.
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과정명: cfa lv1 fixed income
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강사명: 김종곤 강사님
슈웨저 fixed income 교재 277pg example 아래 accrued interest 를 단순히
25 (쿠폰이자) * ( 67 / 183 )으로 적었는데
문제에서 ytm 이 4%라고 나와있는데 실제로 발생한 경과 이자는
쿠폰이자에서 경과 기간을 곱하는게 아니라, (ytm 이자 ) * 경과기간을 곱하는게 경과 이자 아닌가요?
예를 들면 위 문제와 같이 프리미엄 채권의 예시를 들면
coupon rate = 6 % , ytm = 3% 라고 가정하면
time to maturity = 3 , pv = - 1084.85
time to maturity = 2 , pv = -1057. 40 인데
time to maturity = 2.5 인 경우는
쿠폰 이자(60)* 0.5 을 더한 약 1114가 아닌 , ytm(약30) * 0.5 가 되어야지 약 1100이 되어야지 맞지 않나요?
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댓글
안녕하세요?
질문하신 내용때문에 강의시간에 설명드린 것처럼 이론 Full Price와 Market Full Price에 차이가 발생합니다. 시장에서 Accrued Interest는 (Coupon x 경과일수)로 계산합니다.
감사합니다.
김종곤
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