안녕하세요 유태인입니다. 제 개인사정으로 답변이 많이 늦었네요. 죄송하다는 말씀 드립니다.
active risk는 concentrated(높은 idiosyncratic risk) 되어 있고, factor bet이 심할 수록 높아지게 됩니다. active risk가 correlation에 영향을 받는 것은 맞으나, correlation이 높다고 해서 active risk가 낮은 것은 아닙니다. Pair trading은 2개 종목에 집중된 투자로 active risk가 높은 것이 맞습니다. 포트폴리오 내에서 correlation이 높은 주식의 "교체"가 있다면 active risk에 큰 영향이 없을 수도 있을 것 입니다.
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안녕하세요 유태인입니다.
제 개인사정으로 답변이 많이 늦었네요. 죄송하다는 말씀 드립니다.
active risk는 concentrated(높은 idiosyncratic risk) 되어 있고, factor bet이 심할 수록 높아지게 됩니다.
active risk가 correlation에 영향을 받는 것은 맞으나, correlation이 높다고 해서 active risk가 낮은 것은 아닙니다.
Pair trading은 2개 종목에 집중된 투자로 active risk가 높은 것이 맞습니다.
포트폴리오 내에서 correlation이 높은 주식의 "교체"가 있다면 active risk에 큰 영향이 없을 수도 있을 것 입니다.
감사합니다.
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