답변함
VAluation risk mode 김종곤강사님꼐 질문드립니다.
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과정명: FRM part1 valuation & risk model
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강사명: 김종곤
여기서 왜 현가계수를 d1을 사용하는건가요??
1. 다른 채권인것 같은데
같은 기간에 적용되기 때문에 그런건가요??
2. 만약 다른기간에 적용되더라도
쿠폰도 다르고 (4.25 % //// 7.25% )
D1같은 경우는 만기에 100과 2.125를 받기 때문에
2번째 채권을 구할시 중간에 현가 계수는 다른것 적용해야하는것 아닌가요??
( 예를들어 만기 6개월의 101의 현재가치와 1년만기 쿠폰 2번 6개월 2 1 년 102 (쿠폰2%) 에서 적용되는 쿠폰이 다른데
앞의 예제 처럼 D1을 현가계수로 써도 무방한가요??)
여기서 왜 현가계수를 d1을 사용하는건가요??
1. 다른 채권인것 같은데
같은 기간에 적용되기 때문에 그런건가요??
2. 만약 다른기간에 적용되더라도
쿠폰도 다르고 (4.25 % //// 7.25% )
D1같은 경우는 만기에 100과 2.125를 받기 때문에
2번째 채권을 구할시 중간에 현가 계수는 다른것 적용해야하는것 아닌가요??
( 예를들어 만기 6개월의 101의 현재가치와 1년만기 쿠폰 2번 6개월 2 1 년 102 (쿠폰2%) 에서 적용되는 쿠폰이 다른데
앞의 예제 처럼 D1을 현가계수로 써도 무방한가요??)
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댓글
만기와 Coupon은 다르지만 모두 Treasury Bond이므로 각 기간별 할인계수는 coupon에 관계없이 같아야 합니다.
감사합니닥.
김종곤
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