답변함
CFA LV2 Derivatives 김종곤 강사님께 질문드립니다.
P.141, Reverse cash & carry 관련 문의드립니다.
Short Sell spot을 하고 그 자금을 운용하여 Rf의 수익률을 거둔다고 말씀해 주셨는데,
Spot을 빌려와서 공매를 하게되면 당연히 비용이 발생하는 것이 아닌가요??
문제에서는 공매의 비용이 발생하지 않는 것이 기본 전제인지요? 아니면 제가 내용을 잘못이해하고 있는 것인지 궁금합니다.
No-Arbitrage Principle의 3가지 가정에도, 공매에 제한이 없는것이지, 공매의 비용이 없다고 나와있지는 않아서 문의드립니다.
강의 항상 잘 듣고 있습니다. 감사합니다.
0
댓글
안녕하세요?
당연히 Short sale에는 비용이 발생합니다(현실). 다만 CFA 시험에서는 거래비용과 세금 문제, 시장의 공매제한 등은 고려하지 않습니다.
감사합니다.
김종곤
댓글을 남기려면 로그인하세요.