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CFA lv2 economics 커리큘럼북 practice problems 688쪽 15,17번 질문드립니다
- 과정명: economics
- 강사명: 김형진 강사님
15번에서 삼각차익 공식 배운대로 (FC1/DC)*(FC2/FC1)*(DC/FC2) 써서 풀었을때는
MXN/GBP bid * USD/MXN bid * GBP/USD bid = 1/0.0372 * 1/17.33 * 1/1.5766 해서 0.9838 나와서
27,000,000MXN * (1-0.9838) = 43740 loss 나와야하는거 아닌가요?
왜 배운 공식으로 푸는 경우랑 값이 다른지 궁금합니다
17번 질문드립니다
무슨말인지 모르겠습니다.. 양국간 LIBOR 차이랑 표2의 forward rate랑 무슨 관련이 있는거죠??
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댓글
안녕하세요
Final review에서 설명했는데요. dealer A와 dealer B가 제시하는 환율이 달라야 arbitrage를 하죠.
그런데 dealer A나 B 모두 GBP/MXN의 bid값이 0.0366으로 동일하죠.
17번은 IRP(이자율평가)인데요. 3개월 F - S > 0 이므로 forward premium이죠.
IRP에 따르면 이자율이 높은 나라의 통화가치 절하되지요. 결국 GBP의 이자율이 높다는 의미죠.
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