답변함
Part 1 Valuation
- 과정명: FRM part 1
- 강사명: 김종곤 강사님
안녕하세요,
Part 1과 2에서 VaR 개념이 나올 때마다 다르게 말이 나오는 것 같아 질문드립니다.
슈웨저 노트에서는 normally distributed 되어있는 경우 VaR도 sub-additive가 성립하고 그 외의 경우에만 성립하지 않는다고 했었는데, practice exam p.4 q. 8에서는 그냥 무조건 성립하지 않는다는 것처럼 선택지가 보입니다.
어떤 것이 맞는 설명인건가요?
감사합니다!
0
댓글
Practice Exam 문제가 좋지 않습니다. 정확한 표현은 VaR를 구하는 방법 중 수익률의 분포가 정규분포를 따르는 가정으로 구하는 Delta-Normal Method에서만 Sub-additivity가 성립하고, 수익률의 분포가 정규분포를 따르지 않는 경우에는 Sub additivity가 성립하지 않습니다.
감사합니다.
김종곤
댓글을 남기려면 로그인하세요.