답변함
CFA Level 1 - Fixed Income 김종곤
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과정명: CFA Level 1 - Fixed Income 김종곤
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강사명: CFA Level 1 - Fixed Income 김종곤
안녕하세요 선생님,
Derivatives 박정준 선생님께서 3주째 답변이 없어서 시험이 다가오는데 궁금증이 해결되지 않아서 선생님에게 질문 드립니다.
슈웨져에서
How can a bank create a synthetic 60-day forward rate agreement on a 180-day interest rate?
라서 저는 borrowing 180 day and lend 60 day라는 답을 골랐는데,
답안은 240 day and lend 60 day 여서 이에 대해 의문이 있어서 드립니다.
180 일동안 60일 후에 FRA이니깐 제가 생각한게 맞지 않나요?
답안이 맞다면 왜 그런지 검색을 하고 참고해도 나오지 않아서 여쭈어봅니다.
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댓글
“60-day FRA on a 180-day interest”는
계약의 만기는 계약일로부터 60일 후이구요, 기초자산은 계약만기시점부터 180일 기간의 금리입니다. 즉, 60일 후에 180일의 기간 동안에 차입하기로 약정한 계약입니다.
따라서 Loan으로 복제할 때에는,
일단 240일간 차입을 하고, 60일을 대출해줘야 복제가 가능합니다.
감사합니다.
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