답변함
레벨1 Fixed Income 14교시 G스프레드와 I스프레드 단점
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과정명: CFA 레벨1 Fixed Income 14교시
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강사명: 김종곤 강사님
안녕하세요 김종곤 강사님!
14교시에 질문이 생겨서 남깁니다.
G스프레드와 I스프레드의 단점이 Spot yield curve가 flat 하다는 것을 설명해주실 때
가정에 따르면 S1=Y1, S2=Y2, S3=Y3 이고 이러면 YTM curve가 flat해야 성립이 된다. 하지만 실제로는 우상향한다.
라고 하시고서 Y1=Y2=Y3 , S1=S2=S3라고 하셨는데
그럼 정확히 flat하다는게
S1=S2=S3=Y1=Y2=Y3를 가정하고 있다는 건가요 ??
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댓글
14교시에 또 추가질문이 있습니다!
슈웨저295쪽에 예제에서 G스프레드 구할 때 YTM Bond - YTM Treasury= 해서 값을 구하는데
앞서 설명해주신 G스프레드는 Spot Curve를 얼마나 올리느냐라는거랑 예제랑 무슨 상관이 있는건가요 ??
예제에서는 YTM을 이용하는데 강사님께서 말하신거에는 Spot을 이용해야?하는 것같아서요..!
네. 맞습니다. 그리고 P295에서 Spot rate을 올리더나 내리는 설명과 관련된 것은 Z Spread입니다.
감사합니다.
김종곤
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