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레벨1 Derivative 6교시 슈웨저 p18
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과정명: 레벨1 Derivative 6교시 슈웨저 p18
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강사명: 박정준강사님
안녕하세요! 수업을 듣던중에 질문이 생겨 남깁니다!
슈웨저 교재 18쪽 설명해주실 때
선물 가격 > 현물 가격이면 선물 고평가이므로 숏포지션을 취하고
선물 가격 < 현물 가격이면 선물 저평가이므로 롱포지션을 취한다 라고 해주셨는데
그런데 F0(T)=S0(1+Rf)^T 이니까
현물에 (1+Rf)가 곱해지므로 기본적으로 선물가격 > 현물가격인 상태인가요 ??
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댓글
차익거래를 결정할 때에는
(시장에서 거래되는) 선물가격과 (Cost of Carry 모형으로 계산하는) 이론적인 선물가격을 비교하여 결정합니다.
1) (시장에서 거래되는) 선물가격 > (Cost of Carry 모형으로 계산하는) 이론적인 선물가격
: (시장에서 거래되는) 선물 고평가이므로, 선물 숏
2) (시장에서 거래되는) 선물가격 < (Cost of Carry 모형으로 계산하는) 이론적인 선물가격
: (시장에서 거래되는) 선물 저평가이므로 , 선물 롱
혹시 추가적으로 문의사항이 있으면, 알려주세요.
감사합니다.
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