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CFA Level2 김종곤 강사님 Fixed Income 9-10강 질문드립니다.
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과정명: CFA Level 2 Main Course + Final Review
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강사명: 김종곤 강사님
강사님 안녕하십니까.
수업 잘 듣고 있습니다.
Binomial Tree관련하여 질문드립니다.
우선 같은 시점에서 e^2시그마씩 차이나는 건 잘 이해했고 문제푸는데는 전혀 지장이 없습니다.
다만,
P+ = P0 x e^(+시그마)
P- = P0 x e^(-시그마)
인데
왜 p40 쪽 예제에서는
3% x e^(0.20) 하면 5.7883%가 나오지 않을까요??
그리고 P0 x e^(뮤) = expected 1f1이 맞나요??
짝수 개수 가지일 때
P0 x e^(뮤) 즉 1f1 과 {0.5 x P0 x e^(+시그마)} + {0.5 x P0 x e^(-시그마)} 이 approximately equal이고 정확히 일치하지는 않는다고 하셔서 P0 x e^(뮤) = expected 1f1이라고 이해해서요!
감사합니다
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0.5xu +0.5xd의 결과값과 0.5xexp(u)+0.5xexp(d)의 결과값이 같지 않듯 근사값은 나오지만 같지 않습니다.
감사합니다.
김종곤
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