예정됨
Level 2: Methods for Alternative Investment
안녕하세요.
Chapter 6.3 Multivariate Empirical Methods and Performance Persistence 에서 2가지 질문있습니다.
Dummy variable을 이용한 up-market, down-market의 내용중에
1. 예를 들어, Up-market알때 D=1, down-market일때 D=0인 경우에 bu - bd = bi,diff로 나타낸다면
반대로 down-market일때 D=1, up-market일때 D=0의경우에는 bd - bu = bi,diff 로 계산되나요?
2. 상기의 예제에 이어서, Up-market알때 D=1, down-market일때 D=0인 경우에 bi,diff가 양수가 나온다면 manager shows no market-timing skill이라고 봐야하는건가요? 아니면 good market-timing skill인가요?
반대의 경우인 down-market일때 D=1, up-market일때 D=0의 경우도 알려주세요
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댓글
안녕하세요. 이패스코리아 입니다.
강사님께 문의 후 답변 전달 드리겠습니다.
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