답변함
CFA LV2 (파생) 슈웨이져 노트 풀이 방법 질문
1. (p151) Module 퀴즈 28.5 질문입니다
여기서 2번째 줄에 ~30days ago란 표현이 있는데요.. 이 문장 전체를 어떻게 해석하면 될까요??
3x6 FRA라는 계약을 들어갔는데, 30일 전에 들어갔다? 이렇게 해석을 하는 것이 맞는지?
해설을 보면 3X6 FRA계약이 시작되고 30일이 지난 뒤를 가정하는 거 같은데
그러면 after 30days라고 표현이 되어야 하지 않나요?
2. (p152) Swap Fixed Rate를 산출하는 방법입니다.
선생님께서는 강의 중, fixed bond의 Z(현가계수)를 구할 때, 분모에 (1+S1)^1 , (1+S)^2 이렇게
쿠폰의 현재가치를 고려할 때 기간을 “승수”로 곱하셨어요.
그런데 슈웨이저 노트 방정식과 풀이에서는 승수를 고려하지 않던데 무엇이 맞는지 궁금합니다.
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댓글
안녕하세요. 이패스코리아 입니다.
강사님께 문의 후 답변 전달 드리겠습니다.
감사합니다.
안녕하세요?
1. 현재를 기준으로 30일 전이라고 표현할 수도 있고, FRA 계약 개시시점을 기준으로 30일 후라고 표현할 수도 있습니다. 문장의 맥락은 현재를 기준으로 30일 전에 3x6 FRA를 체결한 겁니다.
2. 강의때 설명 드린 공식이 일반적 표현입니다. 교재의 공식은 SWap 만기가 1년인 경우입니다.
감사합니다.
김종곤
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