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lv3. 2024 derivatives 교재 p.103 cash equitization문제

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sim231

문제풀이에 보면 receives에 interest on cash holding 이 있는데요

cash drag를 걱정해서 cash로 futures를 산다는 문제인데 왜 interest on cash holding 을 receive로 계산하나요 없어야되는거 아닌가요? 

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댓글

댓글 2개
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    국제금융

    안녕하세요. 이패스코리아 입니다.

    강사님께 문의 후 답변 전달 드리겠습니다.

    감사합니다.

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    jkkimoo
    교수님

    안녕하세요?

    Futures는 주식과 달리 Cash로 사는 상품이 아니라 미래에 기초자산을 약속된 가격으로 사고 팔기 위한 계약입니다. Cash Equitization 전략은 마치 주식에 투자한 것과 같은 효과를 얻기 위해 현재 보유 중인 Cash를 Futures 매입가격으로 쓸 수  있도록 하여 Futures에 Fully collateralized Long position을 취하는 겁니다.

     

    감사합니다.

    김종곤

     

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