답변함
cfa level3 derivatives final review test bank 문제 질의
안녕하세요
Test Bank 문제 #53, 55번에 대한 답을 구하는 과정에서 “Futures Return” 과 “Forward Return”을 구할 시 둘 다 해당 통화를 팔기로한 약속이기에 팔기로 한 시점에 spot rate와 비교해서 수익률을 구해야 할 것으로 생각했는데, 팔기로한 시점의 futures & forward와 비교해서 수익률을 구하는 것이 정답이던데 어떤 부분에 대한 이해를 잘 못 하고 있는 것일까요?
슈웨이저 pg 132 관련 내용에 대한 필기로 f/x risk에 대한 hedge로 파생을 short 했을때 만기 시 시장가격 at T와 해당 외화를 팔고 받기로 국내 통화의 차로 파생 POSITION의 수익률을 구한 내용이 있어 해당 내용과 혼돈되는거 같습니다.
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댓글
안녕하세요. 이패스코리아 입니다.
강사님께 문의 후 답변 전달 드리겠습니다.
감사합니다.
안녕하세요?
Test Bank의 문제는 Futures의 만기가 아직 도래하지 않은 상태에서 Futures return을 구한 것이고, 슈웨저 교재에서 구한 수익률은 만기 시점까지 도래한 경우의 수익률입니다.
감사합니다.
김종곤
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