답변함
level 3 capital market expectation. singer-Terhaar model 슈웨이저 예제
안녕하세요 강사님, 강의중 궁금한 점 있어 문의 남깁니다.
슈웨이저 예제에 market A, market B의 sharpe ratio를 둘다 0.29를 사용하는데(Market A SR:0.29, Market B SR:0.4 )
같은 질문을 하신 분의 답변에는 integrated와 segmented의 sharpe ratio를 동일한 것으로 사용해야한다고 답변하셨는데 시장이 다른 경우에는 다른 SR을 사용해야하는 것 아닌가요?
문제 오류가 아니라면 A, B시장에 왜 같은 SR을 사용해야하는지 궁금합니다.
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댓글
안녕하세요 이패스코리아입니다
강사님께 문의 후 답변 드리겠습니다.
안녕하세요,
full integration때는 global market sharpe ratio(0.29)를 A, B에 둘다 사용하고, full segmentation때는 local market sharpe ratio(A는 0.29, B는 0.4)를 사용하셔야 합니다. 만약 local을 따로 따로 안주어 진다면 full segmentation때도 global market sharpe ratio를 써야합니다.
이 문제에서는 global market sharpe ratio와 A 시장의 local market sharpe ratio가 0.29로 동일하기 때문에 더 혼동을 드렸던거 같습니다.
감사합니다.
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