답변함
FRM 교재 example 질문
2020 슈웨이저 노트 book3 financial markets and products 124p example 문제 질문 있습니다.
선도 가격을 계산하는 문제인데, I(쿠폰의 현가)를 구하는 부분이 이해가 안됩니다.
반년에 한 번 5%로 쿠폰 지급하니까, 현재로부터 3개월 후에는 25달러 쿠폰을 지급하는데
이를 현재가치로 바꾸려면, 무위험금리 4%로 현재가치화 해야 하는 것 아닌가요?
저는 I가 25달러/(1.04^0.25) 라고 생각하는데, 교재 해설에 나와있는 25/(1.025^0.25)와 달라서 질문 드려요.
답변 부탁드립니다.
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댓글
안녕하세요 이패스코리아입니다
강사님께 문의 후 답변 드리겠습니다.
25/(1.025^0.25) 부분은 오타로 보입니다.
25라는 현금흐름은 3개월 후 현금흐름이라 (1+r)^T로 할인해야 줘야 하니..
25/(1+4%)^(0.25)로 수정이 되어야 합니다.
감사합니다.
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