답변함
FRM part1 Book3 옵션 관련 질문입니다 (본교재 p.170)
(박정준 강사님 수업) 23-25강 옵션 과목을 수강하다가 궁금한게 생겼는데요,
Strike Price인 X의 현재가치 PV를 구할때 핸드아웃과 강의에는 모두 exponential로 구하고 있는데, 구글링을 해보면 X를 (1+r)T로 나눠서 구하고 있습니다. 또한, 본교재 p.170에 있는 example 문제에서는 PV를 어떻게 구하는지에 대한 설명이 생략되어있고 그냥 X를 1.0125로 나눠서 ($50/1.0125) 현재가치를 구하고 있는데 (for r=5%, 3-month), 시험에 나오면 PV를 어떻게 구해야하는지 불확실해서 혼란스럽습니다.
답변 기다리겠습니다.
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댓글
교재 example문제에 나온 풀이방법은 (1+r)T로 나누는 방법을 통한 할인방법인가요?
안녕하세요 이패스코리아입니다
강사님께 문의 후 답변 드리겠습니다.
안녕하세요. 이패스코리아입니다.
강사님 답변 전달해드리겠습니다.
안녕하세요? 박정준입니다.
미래현금흐름을 현재가치로 할인할 때, 금리에 대한 가정은 1) 이산복리와 2) 연속복리로 할 수 있습니다.
금리에 대한 가정은 어느 것으로 할 수 있기 때문에,
1. 문제에서 주어지는 가정에 풀면 됩니다.
2. 혹시 문제에서 금리에 대한 가정이 나오지 않으면, SN에서 제시된 대로 하는 것이 가장 좋을 것 같습니다.
3. 그래도 보기에 정확한 답이 안 보이면, 가장 근접한 답을 표기하면 됩니다. 금리에 대한 가정 차이 때문에 정답을 틀린 경우는 거의 없습니다.
감사합니다.
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