답변함
CFA 2 derivatives 김종곤 강사님께
강사님, 안녕하세요
강의 모두 잘 들었고, 자세한 설명에 항상 감사드립니다.
final review에서도 커버하신 test bank derviatives #11에 대해서 질문이 있습니다.
지문에
"to borrow in HK$ and enter into a one-year foreign currency swap with quarterly payments to pay euros at a fixed rate and receive HK$ at a fixed rate." 으로 되어 있습니다
저는 이걸 short EUR bond, long HKD bond로 생각 했고, 선생님도 강의에서 그렇게 말씀하셨습니다.
근데 실제 해답에는 반대로 되어 있고, 선택지에도 (-)기호가 있는데, 해답이 틀린걸까요?
조언 부탁 드립니다.
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댓글
안녕하세요 이패스코리아입니다
강사님께 문의 후 답변 드리겠습니다.
저도 이거 협회 practice 문제에서 그렇게 풀어서 한참을 고민했는데 그 문단 잘 보시면 필요한 돈은 유로입니다. 무슨 프로젝트 파이낸싱 하는데 필요한 돈이었나 그랬던 것 같은데 해외에 그런 스왑이 있으니까 활용하라고 한 거였고요. 그래서 pay HKD, recieve Euro로 푸시면 답 나오실 겁니다.
안녕하세요?
Swap 구조는 Short Euro Bond + Long HK Bond 가 맞습니다. 보기의 답에서 C는 - 부호가 아니라 +부호가 되어야 하고 해답의 해설은 잘못되었습니다.
감사합니다.
김종곤
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