답변함
Lv3 Equity 테스트뱅크 17번 질문드립니다
강사님. 안녕하세요
Equity 테스트뱅크 17번 문제, factor performance 상관관계를 나타내는 Exhibit 1 를 해석하는게 좀 헷갈립니다. (슈웨이저 158~159page 와 유사한것 같은데요)
부채비율이 큰게 current month에 아웃퍼폼한건지 작은게 아웃퍼폼한건지 잘 모르겠습니다
negative correlations -0.3이면 small company가 underperform한 게 아닌지요? 답은 A번이어서요
제가 표 해석 자체를 헷갈리다보니 질문도 헷갈리게 드린것 같아 죄송합니다만 답변을 꼭 부탁드립니다
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댓글
안녕하세요. 이패스코리아입니다.
강사님께 문의 후 답변 드리겠습니다.
감사합니다.
안녕하세요. 이패스코리아입니다.
문의하신 강사님 답변입니다.
안녕하세요 유태인입니다.
Coefficient가 양(+)의 값이라면 해당 factor가 큰 경우에 수익률이 좋다는 것을 의미합니다.
즉, earning surprise 시 부채비율이 높다면 금월에 성과가 좋고 익월의 성과가 좋지 않다고 이해하시면 됩니다.
Size factor 역시 사이즈가 크면 금월에 (-), 익월에 (+) 성과가 예상된다는 의미입니다.
감사합니다.
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