답변함
레벨3 Equity 테뱅 문제 17번, 커리534쪽 6번
테뱅 17번 문제답이 A. small company would outperform large company in current month given a larger than expected earnings surprise 가 되는 이유를 아무리 봐도 모르겠습니다.
size coefficient가 current 에 -0.3이란 말은 small company가 underperform 했다는 말인가요?
size의 마이너스는 small 을 말하는건가요 large를 말하는건가요? 이걸 모르겠어요
커리 534쪽 6번. Active risk 가 올라가는 이유를 모르겠어요.
풀이대로라면 enery/financial 서로 다른 섹터 correlation이 더 낮으므로, 오히려 active risk가 줄어들어야 하는거 아닌가요?
게다가 correlation이 높은 같은 auto 업종의 비중이 BM으로 회귀했으니까 risk는 줄어들어야 하구요
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댓글
안녕하세요. 이패스코리아입니다.
강사님께 문의 후 답변 드리겠습니다.
질문하실 때는 문제의 지문을 캡쳐 또는 사진으로 찍어서 올려주시면 더 효율적인 답변이 가능합니다.
감사합니다.
안녕하세요. 이패스코리아입니다.
더 효율적인 답변을 위해 커리큘럼 교재 질문의 경우 문제를 캡쳐 혹은 사진으로 찍어서 함께 올려주시길 바랍니다.
감사합니다.
안녕하세요. 이패스코리아입니다.
문의하신 강사님 답변입니다.
두번째 질문은 문제를 캡쳐 혹은 찍어서 올려주시면 답변 도와드리도록 하겠습니다. 감사합니다.
안녕하세요 유태인입니다.
Coefficient가 양(+)의 값이라면 해당 factor가 큰 경우에 수익률이 좋다는 것을 의미합니다.
문제의 경우 earning surprise 시 Size가 크면 금월에 (-), 익월에 (+) 성과가 예상된다고 해석하시면 됩니다.
size coefficient가 current 에 -0.3이란 말은 Large company가 underperform(=small company가 outperform) 했다는 뜻 입니다
감사합니다.
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