답변함
김종곤 강사님 Level 3 Derivatives Test Bank 34번 문제 질문드립니다.
김종곤 강사님께 Level 3 Derivatives Test Bank 34번 문제 질문드립니다.
문제에서 Smith 가 BRL 과 ZAR 중 어느것을 hedge 해야하냐는 질문에
정답은 C (both BRL & ZAR) 이라고 되어있습니다.
다만 해설에서는 Short Forward position의 Roll Yield 기준으로 BRL은 fwd discount, negative roll yield 이므로 will not hedge 라고 설명되어있고,
ZAR은 Short Forward position의 Roll Yield 기준으로 fwd premium, positive roll yield 이므로 hedge 해야한다고 설명 되어있습니다.
1) 답안의 해설처럼 hedge의 기준을 positive/negative roll yield로 보고 의사결정을 해야하는지? (positive roll yield 인 ZAR만 hedge)
2) Exhibit에 제시된 3months forecast spot rate를 기준으로 보고 향후 BRL, ZAR 모두 하락 예상되므로 fwd rate 로 lock-in (hedge)해야하는 것이 맞는지 ? (both hedge)
질문드립니다.
감사합니다.
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댓글
안녕하세요. 이패스코리아입니다.
강사님께 문의 후 답변 드리겠습니다.
감사합니다.
안녕하세요?
Both hedge가 맞습니다. 해설이 잘못되었습니다.
감사합니다.
김종곤
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