Level 3 - PWM: TAX MANAGEMENT
강의제목: Private Wealth MGMT
강사: 김종곤 선생님
안녕하세요 선생님, 좋은 강의 감사드립니다.
슈웨이저 P. 120 Quantitave Tax MGMT 부분에서
~~to minimize realised gains and maximise realised loss 이 부분이 있습니다.
여기서 말하는 건 short-term realised loss이고 따라서, "to minimise capital gains tax due NOW (즉, current year) " 가 목적이다. 로 이해하면 맞는것인지요?
1) tax loss harvesting 에서는 저 코멘트가 이해가 됩니다. 손해보면서 sell 후 다시 low cost basis 로 사기 때문에, short term loss를 통해 지금 tax를 줄이고, 나중에 tax 많이 낸다 (a form of tax deferral)이기 때문에, 저 위의 short-term loss를 최대한다는게 이해가 됩니다. 하지만 제가 지금 투자기간 거의 종료 시기에 exit하려고 한다면 loss보다는 gain이 있는 쪽 (tax 내고도 충분히 남는 gain) 을 택하는 것이...맞는게 아닌지요? 좀 무식한 코멘트인 것 같기도 합니다만...
2) " ~~to minimize realised gains and maximise realised loss" 이 전략은 그러면, 제가 위에서 말씀드린 꼭 exit 시점이 아니라 투자기간 전체를 본다고 가정(?)하여 short term loss를 최대화하여 지금 낼 tax를 최소화한다고 생각하면 될지요?
처음엔 이해가 되다가, 제가 뭔가를 꼬아서 생각하는 것인지 갑자기 헷갈려서 질문 드립니다.
댓글
안녕하세요. 이패스코리아입니다.
강사님께 문의 후 답변 드리겠습니다.
감사합니다.
안녕하세요?
투자자 중에 Gain을 최소화하고 Loss를 최대화하는 투자자가 어디 있겠습니까? 본문의 내용은 이익과 손실을 실현하는 Timing을 조절(이익은 길게, 손실은 짧게)하여 Tax를 고려한 수익률을 최대화하자는 의미입니다(Tax-loss harvestin 전략).
감사합니다.
김종곤
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