답변함
김종곤 강사님 Credit Risk Management p.113 에서 질문 드립니다.
FRM Part2 credit risk management p.113
Default correlation-based credit portfolio framework의 한계로 너무 복잡한 계산문제가 있다고 배웠습니다.
n개의 firm이 있을 때 credit portfolio framework에서는 2^n의 outcome with only (n+1) + [n(n-1)/2] conditons 가 있다고 책에 쓰여져 있습니다.
이때 [n(n-1)/2]가 pairwise correlations를 의미하는 것을 알았으나 (n+1)은 무엇을 의미하는지 궁금합니다. 단순히 variation을 의미한 것이라면 n+1이 아닌 n개가 맞지 않나요?
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댓글
안녕하세요. 이패스코리아입니다.
강사님께 문의 후 답변 드리겠습니다.
감사합니다.
안녕하세요?
Perfect correlation인 경우 1개와 완전 서로 독립인 경우 N개입니다.
감사합니다.
김종곤
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