IR Tree의 벌어지는 각도는 IR Tree를 그리기 위해 먼저 추정해야 할 시그마 값의 함수입니다. IR Tree를 그리는 당시의 시장금리 수준이 높을 때에는 시그마 값도 크고 시장금리 수준이 낮을 때에는 시그마 값도 작습니다.다만 IR tree의 각 Node의 끝에 매달리는 결과 값은 앞 Vode의 값에 변동성(시그마)을 곱한 모양이니까 시그마가 동일하더라도 앞 Node의 값이 클 수록 그 Node의 끝에 매달리는 결과 값도 커지게 됩니다.
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안녕하세요. 이패스코리아입니다.
강사님께 문의 후 답변 드리겠습니다.
감사합니다.
안녕하세요?
IR Tree의 벌어지는 각도는 IR Tree를 그리기 위해 먼저 추정해야 할 시그마 값의 함수입니다. IR Tree를 그리는 당시의 시장금리 수준이 높을 때에는 시그마 값도 크고 시장금리 수준이 낮을 때에는 시그마 값도 작습니다.다만 IR tree의 각 Node의 끝에 매달리는 결과 값은 앞 Vode의 값에 변동성(시그마)을 곱한 모양이니까 시그마가 동일하더라도 앞 Node의 값이 클 수록 그 Node의 끝에 매달리는 결과 값도 커지게 됩니다.
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김종곤
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