답변함
lv2 PM 질문 홍지웅 강사님 질문드립니다
2020 mock exam에 있는 문제와 답입니다.
57번 문제에서 Effective spred 는 2 * (transaciton price - mid quote) 인줄 알았는데, effctive cost는 다른 건가요? 왜 문제를 저렇게 푸는지 궁금하고, 또 해설 두 번째 줄에서 나온 공식에서는 bid ask를 더했는데, 네 번째 줄에 나온 공식에서는 왜 ask-bid 인지 궁금합니다.
58번 문제에서 VWAP = transaction size * (trasaction VWAP - BM VWAP) 인걸로 아는데, 거래한 VWAP 가 BM VWAP 보다 낮으면 싸게 거래한 것 아닌가요? 문제에서 말하는 VWAP transaction cost가 뭔지 모르겠습니다. 그리고, 해설에서 BM VWAP 구할 때 분자에 첫 번째 trade인 1000*79.86은 왜 안해주는지 모르겠습니다.
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댓글
안녕하세요. 이패스코리아입니다.
강사님께 문의 후 답변 드리겠습니다.
감사합니다.
안녕하세요. 이패스코리아입니다.
문의하신 강사님 답변입니다.
안녕하세요.
57. 실제시험에서 Effective spred 는 2 * (transaciton price - mid quote) 로 푸셔야 합니다.
Effective Spread는 결국 처음에 주어진 Spread (Bid & Ask)의 차이에서 얼마나 유리하게 거래를 했는지 여부 입니다. (그래서 비교값이 Bid Ask의 중간값). Bid쪽에 더 가까운 거래를 하면 잘 산것, Ask쪽에 더 가까운 거래를 하면 잘 판 것
58. 해설 오기 입니다. 해설에 첫번쨰 Trade인 1,000이 포함되어 있어야 합니다. (분모를 보시면 1,000이 존재, 분자에는 1,000이 미존재)
감사합니다.
홍지웅 배상
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