답변함
Cfa LV3 Capital Expectation 교재1권 p.100 문의드립니다
슈웨이저 교재1권 100페이지 문제에서요
fully integration 가정 하에 RPb 구하는 식이 0.63*0.28*0.29 + 0.0230 = 7.42%로 되어 있는 부분
오타가 있는 것 같아서 문의드립니다.
문제를 보면 market B의 샤프비율은 0.40이므로 0.63*0.28*0.40+0.0230 =9.36%이 되어야 하지 않을까 싶은데요
아래에 fully segmentation 상황에서는 샤프비율이 0.40으로 정확하게 들어가 있네요
그럼 답변 부탁 드리겠습니다. 감사합니다.
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댓글
안녕하세요. 이패스코리아입니다.
강사님께 전달 후 답변 드리겠습니다.
감사합니다.
안녕하세요. 이패스코리아입니다.
문의하신 강사님 답변입니다.
안녕하세요, 이 부분 질문이 종종 나오는 이유는 Global market portfolio의 Sharpe ratio와 Market A의 Sharpe ratio가 0.29로 동일해서 혼동을 주기 때문입니다.
- Full integration 상황에서는 Global market Sharpe ratio (=0.29)를 곱해줍니다(98페이지 본문에도 설명이 나와있습니다).
- Full segmentation 상황에서는 Local Sharpe ratio (Market A는 0.29, Market B는 0.4)가 있으면 이를 사용하고, 없으면 Global market Sharpe ratio(=0.29)를 사용합니다(99페이지 본문에도 설명이 나와있습니다).
감사합니다.
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