답변함
투자자산운용사 질문드립니다
P(85) 1계약매도 + P(90) 1계약 매수
가 풋 베어 스프레드라는데,,
풋볼스프레드도 맞지않나요??
불스프레드가 콜매수를 불스프레드라고 하고
베어스프레드는 풋매수를 베어스프레드라고 하나요?
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이패스코리아입니다.!
3과목 파생파트 맞으시죠?
정성기교수님께 내용 전달하였으며
답변 오는 즉시 안내드리겠습니다.
조금만 기다려주세요.!
아래는 정성기교수님의 답변입니다.
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(답변) 불스프레드와 베어스프레드는 매수/매도하는 옵션의 행사가격으로 판단합니다.
불스프레드는 두 옵션 중 낮은 행사가격 옵션을 매수하고 높은 행사가격의 옵션을 매도하는 전략입니다.
이때 콜옵션을 이용하면 콜 불, 풋옵션을 이용하면 풋 불 스프레드가 됩니다.
베어스프레드는 두 옵션 중 낮은 행사가격 옵션을 매도하고 높은 행사가격의 옵션을 매수하는 전략입니다.
이때 콜옵션을 이용하면 콜 베어, 풋옵션을 이용하면 풋 베어 스프레드가 됩니다.
따라서 P(85) 1계약매도 + P(90) 1계약 매수 -> 두 풋옵션 중 낮은 행사가격을 매도하였으므로 풋 베어 스프레드입니다. 이해 되셨나요? ^^
헉 이해 너무 잘되요!!! 감사합니다 ㅎㅎ
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