답변함
frm part1) book4 valuation and risk model
안녕하세요.
슈웨이져 교재 book3) 201p
using delta to develop a replicating portfolio 부분
네번째 네모 바로 아래의 문단을 보면
since the terminal value of this strategy (short one share and long two calls) ..중략 .. therefore, the value of one call option must be $26.92 ( $100-2c=46.16 , c=$26.92).
해당 내용을 설명하실 때도 김종곤 강사님께서는 칠판에는 2C-S 라고 적으셨었는데 (저도 혼자 풀 때 이렇게 놓고 풀이를 하였으나, 답이 다르게 나옵니다)
교재에는 $100-2c 로 적혀있습니다.
주식을 매도 (-S) 콜옵션을 매수 (+2C) 한 포트폴리오인데 왜 이렇게 풀면 답이 안나오는 것인지 , 책에는 왜 " $100-2C " 의 형태 (S-2C) 로 풀이가 되어있는 것인지 궁금합니다.
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댓글
안녕하세요. 이패스코리아입니다.
강사님께 문의 후 답변 드리겠습니다.
감사합니다.
안녕하세요?
교재의 Positon 설명(long 2 calls + Short 1 stock) 과 Call value를 계산하는 수식이 서로 맞지 않습니다. 제가 강의 중에 설명한 풀이 방법은 교재의 Positon 예시와 같은 방식으로 푼 것인데 둘 다 같은 결과가 나옵니다. 다시 한번 확인 바랍니다.
감사합니다.
김종곤
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