답변함
deriative cost of carry model로 선도가격 구하기
cfa lv1 deriative 박정준 강사님 5강 8분에 forward에 long position이면 만기 전에 발생하는 배당 등의 현금흐름을 받지 못한다고 말씀주셨는데 이건 이해가 됩니다 그런데 forward short position은 만기에 그 주식을 파는거니까 만기 전의 현금흐름인 배당을 받을 수 있는거 아닌가요? 그리고 실물인수도 방식이 아니라 cash settlement 방식이면 long position, short position 모두 만기 전에 현금흐름을 못받는거 맞나요? 강사님께서는 실물인수도 방식으로 설명하신건가요 아니면 cash settlement 방식으로 설명해주신 건가요?
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댓글
안녕하세요. 이패스코리아 입니다.
강사님께 문의 후 답변 전달 드리겠습니다.
감사합니다.
안녕하세요. 이패스코리아 입니다.
문의하신 강사님 답변 전달 드립니다.
안녕하세요? 박정준입니다.
Forward Short 계약이 반드시 현물 주식을 가지고 있는 것은 아닙니다.
현물 주식을 가지고 있는 경우, 헷지 목적으로 Forward short 할 수 있는 있겠으나... 반드시 현물을 동반한 거래는 아닙니다.
Forward Short 계약은 기초자산을 정의하고, 그 자산을 미리 정한 가격으로 매도하기로 약정한 계약이라고 이해하셔야 합니다.
감사합니다.
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