답변함
level 2 Derivatives 189p Q3 문제 질문드립니다. 김종곤 강사님
Valuation of Contingent Claims 에 p.189의 모듈퀴즈 3번 문제 질문드립니다.
옵션의 가치 평가를 할 때, 블랙숄즈모형을 통해 European option을 평가하는데
해당 문제는 갑자기 put-call parity로 문제를 푼 것으로 해석에 나와있습니다.
이 때, put-call parity로 구한 put option의 가치와
블랙숄즈모형으로 구한 put option의 가치가 같게 나와야한다고 생각하는데,
답이 다르게 나옵니다.
이 문제에서 블랙숄즈모형을 적용하지않고 put-call parity로 구하는 이유가 있을까요?
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댓글
안녕하세요. 이패스코리아 입니다.
강사님께 문의 후 답변 전달 드리겠습니다.
감사합니다.
안녕하세요?
블랙숄즈 모형으로 콜옵션의 가격을 구하고 난 후 Put-call parity 방정식(연속복리 기준)으로 put option의 가격을 구하면 그 Put Option의 가격은 블랙숄즈 방정식으로 구한 Put Option의 가격과 같아야 합니다. 다르게 나오는 이유는 Rounding 때문입니다. 엑셀을 이용하면 두 값이 같게 나올 겁니다.
감사합니다.
김종곤
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