답변함
LV3 FIXED INCOME 68P, 127P
LV3 FIXED INCOME roll-down return 관련하여 질문이 있습니다.
68p Example 1번에서는 슈웨이져 풀이방식인 (6개월 후 가격 - 기초가격)/100 * Par 금액으로 설명해주셨습니다.
127p Example 1번에서는 슈웨이져 풀이 오타있다고 (6개월 후 가격 - 기초가격)/기초가격*Par 금액으로 설명해주셨습니다.
해당 두 문제에서 roll-down return 관련하여 풀이는 어떻게 해야하는지 헷갈립니다...
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댓글
안녕하세요. 이패스코리아입니다.
강사님께 문의 후 답변 드리겠습니다.
감사합니다.
안녕하세요. 이패스코리아입니다.
문의하신 강사님 답변입니다.
안녕하세요,
1. %로 Roll Down Return을 계산할떄는 Holding Period Return 공식을 사용합니다. (나온 가격 - 들어간 가격) / (들어간 가격)
2. 근데 CFA에서 헷갈릴 수 있게 출제되는 경우가, NP나 Par Value가 고정되어 있는 경우 입니다.
이런 경우에는 보통 %를 물어보지 않고 Return $를 물어보게 됩니다.
ex) Par Value 10M인 채권이 105에서 107이 되었을때 Return $?
A) (107-105) * 10M
ex) 투자한 채권이 105에서 107이 되었을 때 Return %?
A) (107-105)/105
감사합니다.
홍지웅 배상
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