답변함
재무위험관리사 SOFR선물 만기최종결제가 계산 관련
SOFR선물의 만기최종결제가 계산시,
3개월 SOFR선물은 해당월 3번째 수요일 부터
3개월 뒤 3번째 수요일 전일까지의 SOFR을 복리평균한다고 하는데..
이해가 되지 않습니다
예를 들어서 9월물 3개월 SOFR선물의 최종결재가는 9~12월 금리를 복리평균 한다는 거인데.
당장 만기인 9월에 최종결제가를 확정해야 하는데,
그 시점에서 9~12월의 금리 데이터가 없는데 그걸 어떻게 확정하나요??
직전 3개월의 금리데이터는 이미 존재하는 데이터니까 활용할 수 있지만
어떻게 직후 3개월 간의 데이터를 사용한다는 것인지 도저히 이해가 되지 않습니다.
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댓글
안녕하세요.!
이패스코리아입니다. 해당 내용 정성기교수님께 전달하였습니다
회신 오는 즉시 안내드리겠습니다.
조금만 기다려주세요. 감사합니다.~
아래는 정성기교수님의 답변입니다.
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(답변) 학습자분의 의문을 충분히 이해합니다.
핵심은 SOFR선물의 월물 표기가 다른 선물과 달리 특이하다는 점입니다.
보통의 선물(예: 코스피200선물)에서 9월물은 9월이 만기이지만, SOFR선물은 12월(월물 표기로부터 3개월 후)이 만기입니다.
따라서 9월물의 최종결제가는 12월에 결정되므로 9~12월의 금리 데이타가 존재하게 됩니다.
"SOFR선물의 만기 = 월물 표기 + 3개월"
이해하셨나요? 이 내용은 강의에서 여러 번 강조하여 설명드리고 있으니, 확인해보시기 바랍니다.
감사합니다. ^^
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