FRA에서 주요 날짜로 거래일, 결제일, 만기일이 있습니다. "3×6"에서 거래일은 현재, 결제일은 현재로부터 3개월 후, 만기일은 현재로부터 6개월 후가 되고, 결제일부터 만기일까지의 3개월 미래 금리를 거래하는 것입니다. 따라서 결제일이 되면 3개월(결제일~만기일)짜리 시장금리를 알 수 있기 때문에 금리차(FRA금리와 시장금리)에 대한 이자계산이 가능합니다. 원래 이자는 후취 성격을 가져 만기일에 주고 받아야 하지만, FRA거래에서는 이를 할인해 결제일에 미리 교환합니다. 핵심은 FRA의 기초자산이 현물금리가 아닌 미래금리라는 것입니다.
댓글
안녕하세요.!
이패스코리아 과정 운영자입니다.
해당 질문 정성기교수님께 전달하였습니다.
회신 오는 즉시 안내드리겠습니다. 감사합니다. ^^
아래는 정성기교수님의 답변입니다.!
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FRA에서 주요 날짜로 거래일, 결제일, 만기일이 있습니다.
"3×6"에서 거래일은 현재, 결제일은 현재로부터 3개월 후, 만기일은 현재로부터 6개월 후가 되고, 결제일부터 만기일까지의 3개월 미래 금리를 거래하는 것입니다.
따라서 결제일이 되면 3개월(결제일~만기일)짜리 시장금리를 알 수 있기 때문에 금리차(FRA금리와 시장금리)에 대한 이자계산이 가능합니다.
원래 이자는 후취 성격을 가져 만기일에 주고 받아야 하지만, FRA거래에서는 이를 할인해 결제일에 미리 교환합니다.
핵심은 FRA의 기초자산이 현물금리가 아닌 미래금리라는 것입니다.
이해하셨나요? 언제든 다시 질문주시면 답변드리겠습니다.
감사합니다.
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