답변함
Level 1 Fixed income
안녕하세요,
레벨 1 fixed income 관련해 질문이 생겨서 글 남깁니다.
Reading 58 첫 번째 문장에서 “modified duration이 price-yield relationship의 선형근사”라는 표현이 잘 이해가 되지 않아 질문 드립니다.
ModDur은 dP/P / dy이므로, dP/dy인 money duration이 price yield curve의 선형근사에 적합하지 않나요? 왜냐하면 money duration이 곡선의 접선이니까요.
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댓글
안녕하세요. 이패스코리아 입니다.
강사님께 문의 후 답변 전달 드리겠습니다.
감사합니다.
안녕하세요?
맞습니다. 그런데 money duration(시장수익률 변화에 대한 채권가격변화금액
)을 채권의 가격으로 나누어 표준화한 modifired duration(시장수익률 변화에 대한 채권가격 변화율)도 선형근사값입니다.
감사합니다.
김종곤
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