답변함
2026 2월 대비 CFA Level 1 Derivative 10강 금리스왑예시 질의
안녕하세요
제목에 있는 강의를 듣는데 핸드아웃 48페이지 금리스왑 설명을 주실때
이 거래는 금리 상승위험에 대비하기 위해 체결한다고 설명을 주셨는데
받는 금리가 변동금리라서 금리가 상승하면 오히려 유리한 것이 아닌가 하는 생각이 듭니다.
실재 문제에서도 SOFR 금리가 분기가 지나면서 상승했을때 net amount로 pay하는 금액이
$15k에서 $10k로 줄어들었습니다.
제가 잘못 이해한 부분이 있으면 말씀주시면 감사하겠습니다!
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댓글
안녕하세요. 이패스코리아 입니다.
강사님께 문의 후 답변 전달 드리겠습니다.
감사합니다.
안녕하세요. 이패스코리아 입니다.
아래와 같이 강사님 답변 전달드립니다.
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안녕하세요?
CFA Level1 과정에서 파생상품의 활용은 대부분 Hedge 목적입니다. 즉, Spot 포지션에 금리상승위험에 노출된 자산이나 부채가 존재하는 상황이고, 파생상품을 이용하여 금리상승 위험을 헷지하기 위해 금리상승이 이익이 발생하는 Receive Floating, Pay Fixed Swap을 체결한 상황으로 이해하시면 될 것 같습니다.
감사합니다.
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