답변함

cfa lv1 derivative 테스트뱅크 질문입니다.

21번 b번에서 put 옵션 매도자의 최대 손실이 (행사가격 - 옵션프리미엄)이라고 나와있습니다. 저는 (-max(0, x-s) +premium)이 아닌가 해서 질문드립니다.

 

23번은 제가 이해가 잘 안되는데 어떤 모델을 써도 이론상 옵션의 가치는 동일해야 한다고 생각해서 질문드립니다.

 

 

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댓글

댓글 2개
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    안녕하세요. 이패스코리아입니다.

    강사님께 문의 후 답변 전달 드리겠습니다.

    감사합니다.

     

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    안녕하세요. 이패스코리아입니다.

    문의하신 강사님 답변입니다.

     

    안녕하세요? 박정준입니다.

    21번, 최대손실금액이라고 했기 때문에 절대값으로 표현한 것이구요, Long Position의 최대이익 금액인 X-Premium이 Short Position의 최대손실 금액입니다.

    23번, 문제의 this average 값은 t=T 시점에서의 Payoff 값이고, the option’s value today는 t=T 시전의 Payoff를 현가화 한 값입니다. 따라서 현가화 하기 전 값인 Payoff는 C번 greater than이 성립해야 합니다.

    감사합니다.

     

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