답변함
재무위험관리사 실전모의고사 3회 14번, 28번
14번문제 본문 상
그리고 이 경우 실제 채권가격의 변동폭을 ( ) 평가하게 된다. 라고 되어있는데,
해설에는 채권가격이 상승할 경우 상승폭을 과소평가, 하락할경우 과대평가 라고 되어있습니다.
다만 본문에는 변동폭이라고 되어있어서 그래프 상 직선의 기울기 변화, 볼록성 그래프의 기울기를 변화로 보아 “과대”라고 답을 입력하였는데, 개념의 혼선이 오게되어 질문드립니다.
또한 28번 해당 적용 요건의 관련된 부분을 강의자료에서 찾을려고 하는데 잘 찾아도 보이지가 않아서,, 어느 부분에 관련된 내용인지 남겨주시면 감사하겠습니다.
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댓글
안녕하세요.!
이패스코리아 과정 운영자입니다.
1과목이네요.~ 신우석교수님께 내용 전달하였습니다.
회신 오는 즉시 안내드리겠습니다. 조금만 기다려주세요.!
감사합니다.
아래는 신우석교수님의 답변입니다.
14번 문제:
답변: 우선, 변동폭과 변동률의 관계는 변동률에 채권 가격을 곱해주면 변동폭이 나오게 됩니다.
수정듀레이션으로 채권가격 변동폭(률)을 계산할 경우 볼록성 효과를 고려하지 않기 때문에
상승폭은 => 과소평가
하락폭은 => 과대평가
하게 됩니다. 듀레이션 볼록성 효과는 투자자에게 항상 유리한 방향으로 작용한다고 기억하시면 됩니다.
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28번 문제:
과거에는 위험회피수단과 대상간의 유효성을 평가할 때 구체적인 기준(80~125%)이 있었지만
해설에 나와있듯이 현재 그 기준은 규정에서 삭제되었습니다.
따라서, 교재 본문에 구체적으로 언급되어 있지 않습니다.
현재는 "유의적인 관계가 있어야한다''라고 규정하고 있습니다.
이해 되셨나요?^^ 감사합니다.
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