Part 2 Risk&Investment management

213p 

strategy 설명 3번째 단락에서 option skew를 포함해 설명하는 부분 이있는데

vol skew 현상때문에 collar에서는 used to take advantage 나와있는데 

vol skew → otm put 의 가격이 비싸고, otm call의 가격이 싸니 

collar전략 → otm put Long (많이. pay) + otm call short (조금 receive)
이니까 used to take disadvantage인거 아닌가요?

이렇게 되면 완전 반대로 나와있는것 같은데 

제가 어딘가를 잘못이해하고 있는건지, 교제가 반대인지 확인해주시면 감사하겠습니다.