답변함

level3 fixed income

Avatar
milkshak1

test bank 90 번 (C) 

문제에서 2year ytm rises by 25 bps more than the 10year ytm 이라고 되어 있습니다. 이 경우 non-parallel shift이기 떄문에 duration을 이용한 계산을 적용하기 어려운 것으로 알고 있는데 해설의 경우 Portfolio의 BPV를 구해서 그냥 25BP를 곱한 것이 답이라고 나와있습니다. 이 점이 이해가 되지 않아서 질문을 드립니다!

0

댓글

댓글 2개
날짜 투표수
  • Avatar
    국제금융

     

    안녕하세요. 이패스코리아입니다.

    강사님께 문의 후 답변 전달 드리겠습니다.

    감사합니다.

     

    0
  • Avatar
    국제금융

     

    안녕하세요. 이패스코리아입니다.

    문의하신 강사님 답변입니다.

     

    안녕하세요,

    "non-parallel shift이기 떄문에 duration을 이용한 계산을 적용하기 어려운 것" --> 네 맞습니다. 그래서 Partial Duration이 필요합니다.

    다만, 문제에서는 이미 2년물과 10년물을 구분하여 자체적인 Duration을 계산해주었습니다 (Partial Duration)
    이미 반영하였으므로 PF Value에 BPV를 활용하여 곱하여도 무방합니다.

    감사합니다.
    홍지웅 배상

     

    0

댓글을 남기려면 로그인하세요.

 

원하는 것을 찾지 못하셨나요?

질문하기